ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ У ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ УЧАСТНИКОВ
Стр. 1
В настоящей книге рассмотрены вопросы лицензирования
профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, виды
профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Также
подробно на примерах из практики и с учетом требований
законодательства изложены общие принципы бухгалтерского учета у
профессиональных участников рынка ценных бумаг и особенности
налогообложения.
Книга предназначена для работодателей, бухгалтеров, а также
она будет полезна студентам экономических вузов и слушателям
бухгалтерских курсов.
"ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ У ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ УЧАСТНИКОВ"
___________________________________________________________________
Данная книга выражает исключительно точку зрения автора и
может не совпадать с принятыми в будущем разъяснениями Минфина
Российской Федерации и судебной практикой, не является заключением
эксперта.
Нашей целью было предупредить Вас о наиболее интересных
моментах, существенных рисках и подобрать максимально возможное
количество выходов из создавшихся ситуаций.
Авторы: Генеральный директор ЗАО "BKR - ИНТЕРКОМ - АУДИТ"
Фадеев Юрий Леонидович, методолог-консультант Акилова Елена
Викторовна, начальник методического отдела Соколова Ирина
Николаевна
ЗАО "BKR - ИНТЕРКОМ - АУДИТ" Телефон: 937-34-51
www.rosec.ru E-mail: aev@interkom.omsktele.com
По состоянию на 18 мая 2007 года
Согласно Федеральный закон от 22 апреля 1996 года №39-ФЗ "О
рынке ценных бумаг" (далее - Федеральный закон №39-ФЗ) (Приложение
№10) профессиональными участниками рынка ценных бумаг признаются
юридические лица, которые осуществляют следующие виды
деятельности:
брокерская деятельность;
дилерская деятельность;
деятельность по управлению ценными бумагами;
деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг);
депозитарная деятельность;
деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;
деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.
1. ЛИЦЕНЗИРОВАНИЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ
БУМАГ
Статьей 39 Федерального закона №39-ФЗ (Приложение №10)
предусмотрено, что все виды профессиональной деятельности на рынке
ценных бумаг осуществляются на основании лицензии, выдаваемой
Федеральной службой по финансовым рынкам (далее - ФСФР Российской
Федерации). Ранее лицензии выдавались Федеральной комиссией по
рынку ценных бумаг (далее - ФКЦБ Российской Федерации), в
настоящее время функции по надзору и контролю по рынку ценных
бумаг исполняет ФСФР Российской Федерации (Указ Президента
Российской Федерации от 9 марта 2004 года №314 "О системе и
структуре федеральных органов исполнительной власти" (Приложение
№13)).
В соответствии с пунктами 6-8, 18 статьи 42 Федерального
закона №39-ФЗ (Приложение №10) Федеральная служба:
- устанавливает порядок и осуществляет лицензирование
различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных
бумаг, а также приостанавливает или аннулирует указанные лицензии
в случае нарушения требований законодательства Российской
Федерации о ценных бумагах;
- разрабатывает проекты законодательных и иных нормативных
актов, связанных с вопросами регулирования рынка ценных бумаг,
лицензирования деятельности его профессиональных участников,
саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка
ценных бумаг, контроля за соблюдением законодательных и
нормативных актов о ценных бумагах, проводит их экспертизу;
- определяет порядок ведения реестра и ведет реестр
профессиональных участников рынка ценных бумаг, содержащий данные
о выданных, приостановленных и об аннулированных лицензиях на
осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг
вносит изменения в реестр профессиональных участников рынка ценных
бумаг в течение трех дней после принятия соответствующего решения
или получения документа, являющегося основанием для внесения
изменения.
Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг
лицензируется тремя видами лицензий: лицензией профессионального
участника рынка ценных бумаг, лицензией на осуществление
деятельности по ведению реестра, лицензией фондовой биржи.
Условием оказания брокером и/или дилером услуг по подготовке
проспекта ценных бумаг является его соответствие установленным
нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной
власти по рынку ценных бумаг требованиям к размеру собственного
капитала и квалификационным требованиям к сотрудникам
(работникам).
В соответствии с пунктом 1.3 Приказа ФСФР Российской Федерации
от 16 марта 2005 года №05-3/пз-н "Об утверждении порядка
лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных
бумаг" (Приложение №18), лицензия выдается на каждый вид
профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг
выдается на осуществление брокерской деятельности, дилерской
деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами,
депозитарной деятельности, клиринговой деятельности, деятельности
по организации торговли. На осуществление деятельности по ведению
реестра выдается лицензия на осуществление деятельности по ведению
реестра.
Допускается совмещение следующих видов профессиональной
деятельности на рынке ценных бумаг:
- брокерская деятельность, дилерская деятельность,
деятельность по управлению ценными бумагами и депозитарная
деятельность;
- клиринговая деятельность и депозитарная деятельность;
- деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг и
клиринговая деятельность.
При первичном обращении лицензия выдается сроком действия 3
года.
Без ограничения лицензия выдается на тот вид профессиональной
деятельности на рынке ценных бумаг, на осуществлении которого у
соискателя лицензии имеется лицензия сроком действия 3 года на
момент принятия решения лицензирующим органом о выдаче лицензии
без ограничения срока действия. С момента принятия решения о
выдаче лицензии сроком действия без ограничения, лицензия сроком
действия 3 года утрачивает свою юридическую силу.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг
утрачивает юридическую силу в следующих случаях:
истечение срока действия лицензии;
ликвидация лицензиата или прекращение его деятельности в
случае реорганизации (за исключение преобразования);
аннулирования лицензии.
Лицензирующим органом при рассмотрении заявления о выдаче
лицензии, за переоформление бланка лицензии, за выдачу
(предоставления) лицензии взимается государственная пошлина в
соответствии с главой 25.3 "Государственная пошлина" Налогового
кодекса Российской Федерации (далее - НК РФ) (статья 333.33 НК РФ
(Приложение №2)).
Соискатель лицензии для ее получения предоставляет в
лицензирующий орган следующие документы:
Заявление на выдачу лицензии;
Анкету. Форма анкеты в Приложении №2 Приказа ФСФР Российской
Федерации от 16 марта 2005 года №05-3/пз-н "Об утверждении порядка
лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных
бумаг" (Приложение №18).
Копию учредительных документов со всеми зарегистрированными
изменениями и дополнениями к ним, заверенные в установленном
порядке.
Копию свидетельства о внесении записи в единый государственный
реестр юридических лиц, заверенную в установленном порядке.
Копию документа, подтверждающего постановку на учет в
налоговом органе на территории Российской Федерации соискателя
лицензии, заверенную в установленном порядке.
Документ, подтверждающий факт уплаты соискателем лицензии
государственной пошлины.
Копию бухгалтерского баланса на последнюю отчетную дату с
отметкой налогового органа. Если соискатель лицензии создан после
отчетной даты, то в этом случае предоставляется бухгалтерский
баланс, составленный, на промежуточную дату и отметка налогового
органа не требуется.
Расшифровку информации по движению заемных средств, а также
расшифровку дебиторской и кредиторской задолженности на последнюю
отчетную дату. Если соискатель лицензии создан после отчетной
даты, то такой документ предоставляется на дату составления
бухгалтерского баланса.
Отчет о прибылях и убытках на последнюю отчетную дату.
Копию аудиторского заключения по проверке финансовой
(бухгалтерской) отчетности, заверенную руководителем организации
(индивидуальным аудитором), которые проводили аудиторскую
проверку. В случаях, предусмотренных законодательством Российской
Федерации, она должна быть нотариально засвидетельствована.
Копию лицензии на осуществление аудиторской деятельности, у
организации (индивидуального аудитора), которая проводила
аудиторскую проверку.
Расчет размера собственных средств на последнюю отчетную дату,
составленный в соответствии с требованиями, установленными
законодательством Российской Федерации о рынке ценных бумаг.
Справку о структуре финансовых вложений соискателя лицензии,
составленную на дату расчета размера собственных средств,
содержащую полное наименование финансового вложения, наименование
эмитента (для ценных бумаг), количество, балансовую и рыночную
стоимость финансового вложения.
Копии документов, подтверждающих соответствии работников
соискателя лицензии квалификационным требованиям, установленным
законодательством Российской Федерации о рынке ценных бумаг, в том
числе нормативно - правовыми актами федерального органа
исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Документы о наличии у единоличного исполнительного органа
соискателя лицензии опыта руководства отделом и или иным
подразделением профессионального участника рынка ценных бумаг,
саморегулируемой организации профессиональных участников рынка
ценных бумаг или федерального органа исполнительной власти по
рынку ценных бумаг не менее 1 года.
Справку об отсутствии судимости за преступления в сфере
экономической деятельности или преступления против государственной
власти у лиц, входящих в состав директоров (наблюдательного
совета), коллегиального исполнительного органа, руководителей и
контролера соискателя лицензии по форме, установленной
законодательством Российской Федерации.
Справки о руководителях и контролере соискателя лицензии с
указанием мест работы за последние 3 года, при этом по каждой
организации должно быть указано наличие/отсутствие факта
аннулирования (отзыва) лицензии или решения о применении процедуры
банкротства.
Копию Инструкции о внутреннем контроле, утвержденную в
порядке, установленном соискателем лицензии.
Копию Перечня мер, направленных на предотвращение конфликта
интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке
ценных бумаг, утвержденного в порядке, установленном соискателем
лицензии (за исключение соискателя лицензии на осуществление
деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг).
Копию Перечня мер, направленных на предотвращение
неправомерного использования служебной информации при
осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг,
утвержденного в порядке, установленном соискателем лицензии.
Копию Перечня мер по предупреждению манипулирования ценами на
рынке ценных бумаг профессиональным участником рынка ценных бумаг
и его клиентами, утвержденного в порядке, установленном
соискателем лицензии. Исключение составляют соискатели лицензии на
осуществление деятельности по ведению реестра владельцев ценных
бумаг, депозитарной деятельности, клиринговой деятельности,
деятельности по организации торговли при условии отсутствия
совмещения видов профессиональной деятельности.
Копию Перечня мер по снижению рисков, связанных с
профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг,
утвержденного в порядке, установленном соискателем лицензии.
Копии документов, подтверждающих государственную регистрацию
всех выпусков акций общества, и последнего отчета об итогах
выпуска акций (для соискателя лицензии являющимся акционерным
обществом).
Копии документов, подтверждающих государственную регистрацию
учредителей (акционеров/участников, владеющих 10 процентами и
более уставного (складочного) капитала соискателя лицензии)
соискателя лицензии, являющихся юридическими лицами, созданными в
соответствии с законодательством Российской Федерации, либо
содержащие указанные сведения выписки из единого государственного
реестра юридических лиц, заверенные в установленном порядке.
Копии учредительных документов со всеми зарегистрированными
изменениями и дополнениями к ним учредителей
(акционеров/участников, владеющих 10 процентами и более уставного
(складочного) капитала соискателя лицензии) соискателя лицензии,
являющихся юридическими лицами, созданными в соответствии с
законодательством Российской Федерации, выданные уполномоченным
федеральным органом исполнительной власти, заверенные в
установленном порядке.
Копии документов, удостоверяющих личность физических лиц -
учредителей (акционеров/участников, владеющих 10 процентами и
более уставного (складочного) капитала соискателя лицензии)
соискателя лицензии, заверенные в установленном порядке
Копии балансов и отчетов о прибылях и убытках за последний год
деятельности с приложением копий аудиторских заключений о
достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности учредителей
(акционеров/участников, владеющих 10 процентами и более уставного
(складочного) капитала соискателя лицензии) соискателя лицензии -
юридических лиц, созданных в соответствии с законодательством
Российской Федерации, заверенных руководителями организаций
(индивидуальными аудиторами), проводившими аудиторскую проверку,
либо засвидетельствованные нотариально (в случаях, когда
проведение аудиторской проверки предусмотрено законодательством
Российской Федерации).
Копии документов, удостоверяющих личность физических лиц -
учредителей (акционеров/участников, владеющих 10 процентами и
более уставного (складочного) капитала соискателя лицензии)
соискателя лицензии, заверенные в установленном порядке.
Документ, подтверждающий налоговыми органами выполнение
учредителями (акционерами/участниками, владеющими 10 процентами и
более уставного (складочного) капитала соискателя лицензии)
соискателя лицензии - юридическими лицами, созданными в
соответствии с законодательством Российской Федерации,
обязательств перед федеральным бюджетом, бюджетами соответствующих
субъектов Российской Федерации и соответствующими местными
бюджетами на последнюю отчетную дату.
Документ, содержащий наименования учредителей (участников)
соискателя лицензии - юридических лиц, созданных в соответствии с
иностранным законодательством, их место нахождения, место
нахождения их исполнительных органов и почтовый адрес, сведения об
органе, осуществившем регистрацию, и регистрационный номер, а
также данные о структуре и составе органов управления этих
юридических лиц.
Документ, содержащий фамилию, имя, отчество учредителя
(участника) соискателя лицензии - физического лица, являющегося
иностранным гражданином, его место жительства и почтовый адрес.
Заявление, подтверждающее, что соискатель лицензии не будет
осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг
после окончания срока действия предыдущей лицензии, выданной на 3
года. Такое заявление предоставляется, если соискатель лицензии
обратился за получением лицензии менее сем за 30 рабочих дней до
истечения срока действия либо после истечения срока действия
предыдущей лицензии.
Бизнес-план профессиональной деятельности на рынке ценных
бумаг, утвержденный в порядке, установленном соискателем лицензии.
Отчет контролера соискателя лицензии за полный последний год
работы и полный последний квартал работы в качестве
профессионального участника рынка ценных бумаг (представляется при
наличии лицензии сроком на 3 года).
Выписку из штатного расписания, содержащую данные о внутренней
структуре подразделений соискателя лицензии, с указанием полной
информации о работниках, связанных с осуществлением видов
профессиональной деятельности организации.
Обратите внимание!
Приказом ФСФР Российской Федерации от 6 марта 2007 года
№07-21/пз-н утвержден новый порядок лицензирования видов
профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. На момент
написания книги Приказ ФСФР Российской Федерации от 6 марта 2007
года №07-21/пз-н не был опубликован.
Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг,
выдавший лицензию, контролирует деятельность профессиональных
участников рынка ценных бумаг и принимает решение об отзыве
выданной лицензии при нарушении законодательства Российской
Федерации о ценных бумагах.
ФСФР Российской Федерации может принять решение о
приостановлении действия или аннулировании лицензии, на
осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг,
в случае неоднократного нарушения в течение года законодательства
Российской Федерации о ценных бумагах (пункт 4 статьи 44
Федерального закона №39-ФЗ (Приложение №10)). Государственный
орган, выдавший соответствующую лицензию должен немедленно принять
меры по устранению нарушений либо аннулировать лицензию после
вступления в силу решения федерального органа исполнительной
власти по рынку ценных бумаг о приостановлении действия лицензии.
Согласно статье 39 Федерального закона №39-ФЗ (Приложение №10)
дополнительным основанием для отказа в выдаче кредитной
организации лицензии на осуществление профессиональной
деятельности на рынке ценных бумаг, ее приостановление или
аннулирование будет являться аннулирование или отзыв лицензии на
осуществление банковских операций, выданной Центральным Банком
Российской Федерации.
Согласно пункту 6 статьи 51 Федерального закона №39-ФЗ
(Приложение №10) профессиональная деятельность на рынке ценных
бумаг, осуществляемая без лицензии, является незаконной. Поэтому
федеральный орган по рынку ценных бумаг в отношении таких лиц
принимает меры к приостановлению безлицензионной деятельности:
- опубликовывает в средствах массовой информации сведения о
факте безлицензионной деятельности участника рынка ценных бумаг;
- письменно извещает о необходимости получения лицензии с
установленными сроками;
- направляет материалы по данному факту в суд, для применения
мер административной ответственности к должностным лицам участника
рынка ценных бумаг в соответствии с законодательством Российской
Федерации;
- обращается с иском в арбитражный суд о взыскании в доход
государства доходов, полученных в результате безлицензионной
деятельности на рынке ценных бумаг;
- обращается с иском в арбитражный суд, о принудительной
ликвидации участника рынка ценных бумаг в случае не получения им
лицензии в установленные сроки.
Рассмотрим более подробно каждый вид деятельности,
осуществляемой профессиональными участниками рынка ценных бумаг.
Более подробно с вопросами, касающимися лицензирования, Вы
можете ознакомиться в книге авторов ЗАО "BKR - ИНТЕРКОМ - АУДИТ"
"Лицензирование".
2. ВИДЫ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
2.1. БРОКЕРСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению
гражданско - правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет
клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их
размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании
возмездных договоров с клиентом (статья 3 Федерального закона
№39-ФЗ (Приложение №10)). Профессиональный участник рынка ценных
бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность именуется брокером.
Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в
порядке их поступления. Сделки, осуществляемые по поручению
клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по
сравнению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им
деятельности брокера и дилера.
Денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для
инвестирования в ценные бумаги, а также денежные средства,
полученные по сделкам, совершенным брокером на основании договоров
с клиентами, должны находиться на отдельном банковском счете
(счетах), открываемом брокером в кредитной организации
(специальный брокерский счет). При этом брокер обязан вести учет
денежных средств каждого клиента, находящихся на специальном
брокерском счете (счетах), и отчитываться перед клиентом. На
денежные средства клиентов, находящихся на специальном брокерском
счете (счетах), не может быть обращено взыскание по обязательствам
брокера.
Брокер не вправе зачислять собственные денежные средства на
специальный брокерский счет (счета), за исключением случаев их
возврата клиенту и (или) предоставления займа клиенту в порядке,
установленном статьей 3 Федерального закона №39-ФЗ (Приложение
№10).
Брокер вправе использовать в своих интересах денежные
средства, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах),
если это предусмотрено договором на брокерское обслуживании,
гарантируя клиенту исполнение его поручений за счет указанных
денежных средств или возврат их по требованию клиента. Денежные
средства клиентов, предоставивших брокеру право их использования в
его интересах, должны находится на отдельном специальном
брокерском счете (счетах) отдельном от специального брокерского
счета (счетов), на котором находятся денежные средства клиентов,
которые не предоставили брокеру такого права. Денежные средства
клиентов, предоставивших брокеру право их использования, могут
зачисляться брокером на его собственный банковский счет. В том
случае, если брокер использовал денежные средства клиентов,
которые не давали своего согласия на их использование в интересах
брокера и при проверке это выяснится, то такая ситуация будет
квалифицирована как конфликт интересов брокера и клиента,
повлекший за собой ущемление интересов последнего. Это послужит
основанием для аннулирования лицензии.
Брокер вправе предоставлять клиенту взаем денежные средства
и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных
бумаг при условии предоставления клиентом обеспечение способом,
предусмотренным законом. При этом сделки, совершаемые с
использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных
брокером в заем, именуются маржинальными сделками.
Условия договора займа, в том числе сумма займа или порядок ее
определения, могут быть определены договором о брокерском
обслуживании. Документом, удостоверяющим передачу в заем
определенной денежной суммы или определенного количества ценных
бумаг признается отчет брокера о совершаемых маржинальных сделках
или иной документ, который определен условиями договора.